Sluta överböja dina bilar

Tom McParland 10/26/2018. 0 comments
Car Buying Rants Financing Auto Loans

Ny bil transaktionspriserna stiger , räntorna är uppe , och praktiskt taget alla analytiker som täcker bilindustrin är oroliga för att köpare blir "prissatta" för att kunna ha råd med den nya bilen. Här är en enkel lösning på detta problem: människor måste sluta "överböja" sina bilar.

Hela begreppet "överkomligt" är inte nytt. Jag har täckt detta några gånger tidigare. Men alltför många konsumenter närmar sig bilköp och betalningar bakåt.

Ofta fungerar inte processen så här: en köpare väljer ett fordon, gör inköpen och får träff med ett månatligt betalningsnummer. Den siffran är ofta högre än vad de förväntade sig och deras reaktion är "Jag antar att jag kan göra det här arbetet." Och "göra det att fungera" betyder ibland att låna lånet till vad vissa ekonomiska experter anser är farliga termer, som 84 månader eller längre bort.

Kombinationen av månatliga betalningar som knappt ligger inom budgeten (eller utanför den) med långa lånevillkor skapar situationer där köpare är skyldiga mycket mer än vad deras bil är värd. Och det är ett verkligt recept på katastrof.

En stor orsak till att detta händer är att folk köper mer bil än vad de faktiskt behöver, det vill säga termen "overbuying." Här är den typiska tankeprocessen för din genomsnittliga köpare:

"Jag skulle vilja ha en medelstor crossover för familjen. Jeep Grand Cherokee är trevligt och de börjar på ungefär $ 35.000 ... men jag vill också ha lädersäten alla säkerhetsfunktioner och (går till Jeep-konfiguratorn), det verkar som om jag behöver en begränsad med säkerhetspaketet och en MSRP på $ 45.475 .”

Denna person som handlar runt driver en svår affär och slutar med en ut genom dörren priset inklusive alla skatt och avgifter på $ 42.000. De känner sig ganska bra om sina förhandlingsförmågor och då slår de med klisterschocken på bilbetalningarna på 764 dollar i månaden på ett 60-månaders lån med en APR på 3,5 procent.

De kan inte svänga det, men då säljer säljaren lite magisk matematik och säger "Om vi ​​tar ditt lån till 84 månader, kommer det bara att bli 564 dollar." Då bestämmer de sig för mycket mer välsmakande, så de undertecknar papper - och blir en av de miljoner människor som "överköpt" sin bil.

Vad de borde ha gjort är att titta på budgeten innan de tittade på bilarna. Google har en utmärkt lönekalkylator som låter dig plugga in de månatliga betalningarna först och sedan beräkna din utgiftsgräns.

Låt oss säga att den här personen ville spendera högst 550 dollar i månaden, men med en mycket mer rimlig 60-månadersperiod. Enligt räknaren ser de på ett maximalt lån på $ 30 233 inklusive alla skatter och avgifter.

2019 Hyundai Santa Fe är en mellanstorlek om storleken på en Jeep Grand Cherokee, men kommer som standard med hela sortimentet av avancerad säkerhetsteknik som börjar med endast 26.480 dollar. Även om den här personen lade till allhjulsdrift och några uppgraderingar kunde de få en Santa Fe SEL + för 32.480 dollar. Förutsatt att de får några avgörande i sina förhandlingar i kombination med de stora rabatterna som kommer från Hyundai, när skatter och avgifter läggs tillbaka i de skulle vara rätt på målet.

Är Santa Fe så sexig som en jeep? Gör det samma stil uttalande? Antagligen inte. Men det är en bil som passar köparens behov och erbjuder dem de funktioner de letar efter, ett till ett mycket överkomligt pris.

Nu är syftet med denna övning inte att övertyga folk att köpa en Hyundai över en jeep, utan snarare att illustrera den punkt som budgeten måste komma före bilen - och inte tvärtom. Och detta var bara ett exempel på att jämföra nya bilar. För många människor är den bästa lösningen att avstå från den glänsande nya bilen och att få ett värde ur en förut ägd modell som redan har tagit avskrivningar.

Människor som är "överböjer" trycker vanligtvis sina månatliga utgifter till maximalt, och om en större händelse inträffar där intäkterna minskas eller en oväntad utgift uppstår, kan köparna befinner sig på en hård plats.

Även om det verkligen är så att bilar har blivit dyrare och att det genomsnittliga transaktionspriset har accelererat en ökning av lönerna, är realiteten att medelkonsumenten inte kan göra någonting om bilmarknadens meta-ekonomi. Vad de can göra är att handla noga så att vad som helst de köper ligger bra inom sin komfortzon från en finansiell synvinkel. Bilar är inte för dyra om köparna är öppna och rationella nog att köpa vad de behöver, snarare än vad de vill ha.

Shoppa runt. Det kan finnas något där ute som passar dina behov lika bra som den glänsande bilen du var ute efter och kommer inte att bryta din budget.

HighResolutionMusic.com - Download Hi-Res Songs

Suggested posts

Other Tom McParland's posts

Language